瘋狂的玻璃：價(jià)格失控暴漲，利潤(rùn)翻倍！監(jiān)管開(kāi)啟調(diào)查了
監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)啟了針對(duì)玻璃行業(yè)的反壟斷調(diào)查，給過(guò)去一年國(guó)內(nèi)玻璃產(chǎn)業(yè)的瘋狂定了調(diào)。
1月22日晚間，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局發(fā)布公告，根據(jù)舉報(bào)，依法對(duì)中國(guó)建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì)（下稱(chēng)玻璃協(xié)會(huì)）涉嫌組織部分玻璃企業(yè)達(dá)成壟斷協(xié)議行為立案調(diào)查。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，去年12月份，一份內(nèi)容關(guān)于玻璃現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格壟斷、期貨市場(chǎng)存在炒作行為的舉報(bào)信在網(wǎng)絡(luò)流傳，引起關(guān)注。“每次玻璃協(xié)會(huì)開(kāi)會(huì)后的聯(lián)合漲價(jià)，漲價(jià)函的模板都是相同的。”舉報(bào)信的內(nèi)容“憤憤不平”。
2020年，國(guó)內(nèi)玻璃行業(yè)的價(jià)格失控有目共睹。現(xiàn)貨價(jià)格的高企、期貨市場(chǎng)的狂熱，讓玻璃產(chǎn)業(yè)陷入爭(zhēng)議。“玻璃行業(yè)是產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，出現(xiàn)價(jià)格快速上漲不排除存在企業(yè)間實(shí)施壟斷協(xié)議，或者行業(yè)協(xié)會(huì)組織實(shí)施壟斷協(xié)議。”清華大學(xué)國(guó)家戰(zhàn)略研究院特約研究員劉旭告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，此前下游玻璃深加工企業(yè)多次開(kāi)會(huì)研討對(duì)策，但直到年底才出現(xiàn)舉報(bào)的聲音，并且國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局近期才做出反應(yīng)，響應(yīng)周期比較長(zhǎng)。
1月25日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪玻璃協(xié)會(huì)人士了解到，針對(duì)該協(xié)會(huì)的反壟斷調(diào)查，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局上周已經(jīng)完成現(xiàn)場(chǎng)取證。“我們作為行業(yè)服務(wù)的配套性機(jī)構(gòu)，被舉報(bào)和接到調(diào)查后也積極配合工作。目前已經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查完畢，我們也在等待相關(guān)的結(jié)果。”玻璃協(xié)會(huì)秘書(shū)處人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
眼下，玻璃行業(yè)進(jìn)入淡季，現(xiàn)貨市場(chǎng)因下游需求疲軟價(jià)格有所下調(diào)。然而，玻璃期貨表現(xiàn)卻與現(xiàn)貨市場(chǎng)背離，近期價(jià)格持續(xù)走高。
玻璃的“瘋狂”今年是否還會(huì)延續(xù)，依然是個(gè)未知數(shù)。
反壟斷立案未能給市場(chǎng)降溫
受?chē)?guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局立案調(diào)查的影響，1月25日，玻璃期貨主力跳水。但臨近午前，玻璃主力報(bào)價(jià)企穩(wěn)并隨后快速反彈。截至收盤(pán)，玻璃主力報(bào)價(jià)1805元/噸，漲幅1.98??，連續(xù)六個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)上漲。
在部分業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，原以為上周五反壟斷調(diào)查的消息或能給玻璃期貨市場(chǎng)降溫，但經(jīng)過(guò)周末兩天的消化，利空消息的負(fù)面影響很快退散，反映了目前市場(chǎng)對(duì)于玻璃行業(yè)仍然保持著很強(qiáng)的預(yù)期。
過(guò)去一年，國(guó)內(nèi)玻璃行業(yè)創(chuàng)造了價(jià)格歷史。
2020年，國(guó)內(nèi)玻璃現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)顯著的“V”型特征。一季度受疫情影響，全國(guó)各主要區(qū)域浮法玻璃的需求幾乎停滯，物流運(yùn)輸中止，疊加玻璃原片廠生產(chǎn)供應(yīng)量正常釋放，供求關(guān)系松動(dòng)，玻璃價(jià)格一路走低，并于4月中下旬觸及低點(diǎn)。Wind提供的數(shù)據(jù)顯示，4月中下旬，國(guó)內(nèi)玻璃現(xiàn)貨（浮法平板玻璃4.8/5mm，下同）價(jià)格創(chuàng)下來(lái)2016年第四季度以來(lái)的新低，報(bào)價(jià)約1340元/噸。
隨著第二季度全國(guó)范圍內(nèi)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的全面開(kāi)啟，玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存快速下降，現(xiàn)貨價(jià)格抬升。截至2020年12月31日，國(guó)內(nèi)玻璃現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2327.30元/噸，較年初上漲30.97??，較4月份最低點(diǎn)漲幅73.68??。
一位玻璃企業(yè)銷(xiāo)售人員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，相較于往年，公司去年的庫(kù)存小了很多，幾乎都維持在四、五天產(chǎn)量的庫(kù)存規(guī)模，甚至有段時(shí)間達(dá)到了當(dāng)天的產(chǎn)量，價(jià)格也是一天一個(gè)價(jià)。“由于產(chǎn)業(yè)政策方面的限制，自2017年以來(lái)，國(guó)內(nèi)玻璃新建產(chǎn)能受到嚴(yán)格控制，行業(yè)供給整體進(jìn)入存量階段。”一位機(jī)構(gòu)分析人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，新增產(chǎn)能受限的情況下，來(lái)自光伏行業(yè)等特定玻璃需求致使部分浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)，整體而言，玻璃產(chǎn)能的周期性出現(xiàn)弱化。
“玻璃行業(yè)是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)剩的行業(yè)，目前國(guó)家也出臺(tái)了政策，從供給側(cè)上進(jìn)行改革，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的提質(zhì)增效。”前述玻璃協(xié)會(huì)秘書(shū)處人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，2020年，國(guó)內(nèi)玻璃行業(yè)遭受疫情影響后，以光伏產(chǎn)業(yè)為代表的行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速回暖，積壓的光伏玻璃需求短期迅速釋放，使得供需關(guān)系顯得十分緊張。
作為組件生產(chǎn)的重要輔材，國(guó)內(nèi)光伏玻璃價(jià)格自去年8月份開(kāi)始持續(xù)上漲。行業(yè)機(jī)構(gòu)PV InfoLink提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日當(dāng)周，光伏玻璃鍍膜3.2mm規(guī)格均價(jià)為43元/平米，較年初上漲48.27??。這使得下游光伏組件企業(yè)叫苦不迭。
不可否認(rèn)的是，量?jī)r(jià)齊升之下，玻璃企業(yè)的業(yè)績(jī)卻相當(dāng)驚艷。
1月22日，光伏玻璃龍頭企業(yè)福萊特公布了一份大合同：該公司與東方日升簽署了光伏玻璃供貨協(xié)議，約定自2021年1月1日起至2023年12月31日，向后者銷(xiāo)售共計(jì)34GW（約2.34億平方米）組件用光伏壓延玻璃，合同預(yù)估含稅金額達(dá)89.08億元。
這是福萊特繼去年底與晶科能源簽訂140億元光伏玻璃供貨協(xié)議后，斬獲的又一個(gè)大單。市場(chǎng)需求旺盛、價(jià)格持續(xù)上漲之下，該公司2020年的業(yè)績(jī)也有望實(shí)現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)。根據(jù)福萊特發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，其預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.00億元至16.60億元，同比增長(zhǎng)109.20??到131.52??。
另一家光伏玻璃企業(yè)金晶科技的凈利潤(rùn)同樣大增。該公司1月16日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其去年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比預(yù)計(jì)增加約2.92億元，同比增加約296.66??。
而在資本市場(chǎng)層面，一些玻璃企業(yè)正在書(shū)寫(xiě)市值神話。1月25日，福耀玻璃A股、H股股價(jià)雙雙創(chuàng)下歷史新高。其中，福耀玻璃A股總市值達(dá)1600億元。
供求關(guān)系緊張或延續(xù)景氣度
即便處于立案調(diào)查階段，面對(duì)今年玻璃行業(yè)價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)何種走勢(shì)，玻璃協(xié)會(huì)秘書(shū)處人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)，也未能給予明確預(yù)判。
“今年玻璃價(jià)格的情況還不好說(shuō)。”前述玻璃協(xié)會(huì)秘書(shū)處人士表示，該協(xié)會(huì)會(huì)從保證供應(yīng)、保證產(chǎn)業(yè)鏈安全的角度，來(lái)幫助行業(yè)價(jià)格穩(wěn)定，“但最終效果還是以實(shí)際情況為準(zhǔn)。”
因?yàn)樯嫦咏M織部分玻璃企業(yè)達(dá)成壟斷協(xié)議，玻璃協(xié)會(huì)成為被調(diào)查的對(duì)象。但能否借此“震懾”眼下高景氣度的玻璃行情，效果可能并不大。
除了玻璃期貨市場(chǎng)1月25日短暫受到反壟斷調(diào)查沖擊后價(jià)格再度爬升后，在現(xiàn)貨市場(chǎng)，主要規(guī)格的玻璃價(jià)格已經(jīng)止跌企穩(wěn)。
Wind提供的數(shù)據(jù)顯示，截至1月25日的最新報(bào)價(jià)，全國(guó)主要城市5mm規(guī)格的浮法玻璃價(jià)格分別為：
濟(jì)南，2149.40元/噸；
北京，1996元/噸；
上海，2192元/噸；
廣州，2350.80元/噸；
成都，2191.60元/噸；
沈陽(yáng)，1765.60元/噸；
西安，1834.40元/噸；
秦皇島，1932.25元/噸。
其中，絕大部分城市的價(jià)格與上周持平。盡管處于淡季，但玻璃企業(yè)的庫(kù)存似乎處于市場(chǎng)的預(yù)期之中。即使整個(gè)玻璃行業(yè)上周庫(kù)存連續(xù)三周環(huán)比增加，但因較去年同期水平仍有減少，使得價(jià)格較為堅(jiān)挺。
事實(shí)上，玻璃行業(yè)的“瘋狂”已經(jīng)引發(fā)下游企業(yè)的怨聲載道，并招致一些“對(duì)抗”動(dòng)作。自去年12月起，部分省份的玻璃深加工企業(yè)接連發(fā)表聲明，將在春節(jié)期間放假45天，以期通過(guò)減少對(duì)上游玻璃的采購(gòu)需求，來(lái)引導(dǎo)玻璃價(jià)格穩(wěn)定。
而從本月上半月的價(jià)格走勢(shì)上看，全國(guó)各地的玻璃現(xiàn)貨價(jià)格普遍出現(xiàn)回調(diào)。但業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，這一價(jià)格的回落與行業(yè)周期性關(guān)聯(lián)較大，而由于目前玻璃廠家的庫(kù)存量正處于往年同期偏低水平，供需缺口仍然存在，價(jià)格下降的幅度有限。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，今年1月初，廣東玻璃協(xié)會(huì)通過(guò)對(duì)華南地區(qū)浮法玻璃市場(chǎng)2020年12月20日至26日產(chǎn)銷(xiāo)存及價(jià)格情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)后分析認(rèn)為，預(yù)計(jì)隨著2月底3月初春節(jié)假期結(jié)束，下游深加工陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，華南浮法市場(chǎng)將迎來(lái)“節(jié)后小陽(yáng)春”，中高端產(chǎn)品價(jià)格將保持在2500元/噸以上的水平。
“綜合供需兩方面的情況來(lái)看，一個(gè)浮法原片供需緊平衡、周期波動(dòng)明顯減緩、價(jià)格長(zhǎng)期保持穩(wěn)定的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。”該協(xié)會(huì)稱(chēng)。
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